跟著台積電布局金融債！國泰投信推金融債ETF　15元小資價、月配息

今年以來，全球資金大幅流向債券市場約2300多億美元，反觀同期間，股市僅流入772億美元。國泰投信ETF團隊指出，金融債券是台灣壽險及一般法人投資較多的債券類型，以台積電為例，上半年財報揭露持有的有價證券，公司債前9大都是「金融債」，包括美國銀行、摩根士丹利、摩根大通、富國銀行和高盛等，同時也都是「彭博10年以上美元金融債券指數」成分債的發行人，且從未違約。

國泰投信ETF團隊指出，該指數挑選的債券發行人鎖定全球大型銀行，到期年限10年以上的債券，信用評等皆為投資等級，該指數9/15到期殖利率6%，從歷史經驗來看，只要在指數殖利率超過5.5%時進場，持有3年漲幅上看逾 35%。 

國泰投信表示，投資趨勢在哪，觀察資金流向就可一探究竟，今年以來台灣80多檔的債券ETF規模持續創高，整體規模截至8月底，已增加4836億新台幣，全球包括台灣都看好債券市場下一波漲勢。

國泰投信指出，根據芝商所FedWatch資料，截至9/18，Fed在9月會議不升息的機率高達99%，年底前最多再升息一碼，市場預期2024年初後即有望開始降息，預測明年有機會降息4-5次，2023下半年就是債券市場幾十年來，最好也是最後的進場投資時機，建議投資人提早入場佈局。

為了滿足投資人需求，國泰投信也將於9/25募集「國泰10Y+金融債ETF」(00933B)，發行價15元，採月月配息，加上收益平準金機制。

債券ETF買氣火熱，元大投信表示現階段布局債券主要著眼於暴力升息下價格築底所帶來的高息及未來資本利得空間，除了長天期美國公債、投資等級債
ETF，近期市場焦點轉向息率更高的投資級產業債ETF，以銀行債為例，目前能提供約6%的高指數殖利率，與同是必需產業的電能、醫療並列三大高息產業，適合追求高債息的投資人作為布局選擇。

截至9月18日各熱門債券指數殖利率：ICE美國政府20+年期債券指數4.5%、彭博美國 20+ 年期 AAA-A 公司債流動性指數5.5%；而聚焦投資級債中息率相對較高的產業包括銀行、電能、醫療產業，指數息率則分別來到6%、5.9%、5.7%水準，顯著高出一截。

元大投信指出，投資級債ETF中息率較高的元大10年IG銀行債(00786B)，除息月份為2、5、8、11月，買進後在11月即可參與高債息除息。其目前持債企業包括摩根大通、高盛等知名金融業龍頭公司。元大10年IG電能債(00788B)、元大10年IG醫療債(00787B)最近一次年化配息率分別為5.7%、5.5%。

投資級產業債聚焦特定高評級產業所發行的公司債券為主，三大高息產業銀行、電能、醫療能提供比一般債券指數還要高的息率，且債券ETF領的是債息，只要發債企業不違約，都會每期固定支付債息，能提供不同於高股息ETF的領息選擇。此外債券ETF具有節稅優勢，因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅（自然人），且因其配息來源屬於境外所得，故免繳二代健保補充保費。