投資級債ETF績效15強出列!近3月報酬8%起跳 法人這麼說
2023/12/26 12:01:23文/資深記者 李錦奇![投資級債ETF績效15強出列!近3月報酬8%起跳 法人這麼說](/Upload/Article/658a46d7a232d.jpg)
投資等級債ETF今年反攻,法人統計近3個月含息績效,表現最好的前15檔投資級債ETF,包括像電信債、金融債、公司債等ETF,報酬最少8%起跳,前2名的群益投資級電信債(00722B)、新光A-BBB電信債(00867B)更超過10%。
若是看今年以來,中信優先金融債(00773B)、中信高評級公司債(00772B)含息報酬率更是高達16.56%、13.55%,都為投資人賺進亮眼的獲利。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示,2024年全球債市迎來降息機遇,投資等級債券將有大賺資本利得機會,現階段趁債券高殖利率時刻搶進,正好趕上年末全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年度資產配置,趁現在先行超前部署投資級債券ETF,有利於趕上資金流向債市淘金潮,捕捉全球大戶資金動能帶來的多頭行情。
根據美銀及EPFR最新的數據顯示,截至12/20止,過去一週全球投資人共抽走261億美元現金,其中,從股市抽走213億美元,是2022年12月以來最多;且從科技類股抽走資金達7億美元,是過去15週以來最多,相反地,企業債券是過去1週少數出現資金流入的類別,包括投資等級債券類別,有4億美元淨流入、高息債券有12億美元淨流入。
王韻茹表示,Fed在12月利率決策會議上,強化了對明年降息預期,鴿聲嘹亮下帶動全球股債資產漲聲響起,不少投資人選擇從股市逢高獲利了結,但債券則持續看好明年降息表現,吸引追求穩健收益資金持續從投資等級債券市場吸金。
王韻茹認為,現階段到2025年美國經濟表現,正為企業提供強力的基本面支撐,預料企業倒閉情況也會降低,有助於提供投資等級債券ETF明年價格繼續彈升。
根據銀行財富管理調查,多數銀行財管客戶趁今年末明年初,逐步將資產配置轉向基金、債券和結構債等三類積極型商品,新光投信量化投資部協理袁永騰指出,大額客戶佈局債券市場,透過投信發行的海外債券ETF,配息來源全屬於海外利息所得,息收超過2萬元不必繳納二代健保補充保費(2.11%),直接享有海外債券ETF的稅負優勢。
袁永騰建議,現階段入手投資等級的電信債、金融債或公司債等,ETF平均到期殖利率都有5%以上,趁現在搶進、可以讓領高息好自在,等Fed明年降息賺資本利得更有感,是掌握高CP值的入手好時機。
債市表現誘人,也推升債券ETF買氣爆棚,像是12月5日掛牌首日僅1小時就達可募集額度上限、暫停受理初級市場申購的群益ESG投等債20+(00937B),追募申請已獲金管會核准,追加募集額度最高為195億元,為求公平性,將自今(26)日起至2024年1月3日止,採取控管額度措施,進行初級市場配售。
群益投信公告提醒,因市場參與熱烈,有買進計畫的投資人,請密切注意次級市場買盤過於踴躍而出現溢價過大的價格波動風險,務必審慎評估價格之合理性,而目前持有的投資人,則須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險。
財富管理專家表示,今年來債券ETF人氣火熱,規模、受益人數雙增,截至12月22日止,所有投信發行之債券原型ETF規模來到近新台幣2.05兆元,受益人數也突破百萬,來到近105.79萬人,相較去年底的14.55萬人,成長近627%。
今年新募集的三檔債券ETF也相當受到市場青睞,分別為群益ESG投等債20+(00937B)、統一美債20年(00931B)與國泰10Y+金融債(00933B),受益人數分別達8萬3588人、7萬2235人、5萬6921人。
群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示,隨著存ETF風氣的盛行,加上升息循環來到末端,也促使越來越多投資人將目光轉向於交易成本更為便宜,且也具有配息機制的債券ETF。在債券資產的選取上,現階段又尤以長天期BBB投資級公司債最值得關注,一來隸屬於投資等級,債信品質無須擔心,二來現階段其殖利率近6.2%,不僅較過去20年平均4.67%高,也較一般投資等級債更具吸引力,再者,天期越長的債券在有望迎來利率拐點下,受惠程度又更高。