跟著有錢人投資！瑞銀在台推首檔複製海外高資產代操的組合基金　鎖定永續低碳主題｜財經

想跟有錢人一樣，享受專家代操的待遇嗎？瑞銀投信即將在台推出一檔全球永續組合基金，是第一檔複製海外高資產代操的台灣組合基金，鎖定永續低碳主題，投資在相關ETF與基金，且透過全球股債佈局，兼顧報酬率與風險。

「這檔基金複製的海外高資產代操，管理的資金規模達40億美元」該檔基金擬定經理人陳碩存指出，將以電腦（風險控管系統）搭配人腦（投資團隊），24小時風險控管，動態調整。電腦部分，主要著重控制投資組合下檔保護與波動度，投資團隊則是提供長短期觀點，進行部位的調整。當風險高，就調高現金或債券比重。目前暫訂的股票部位是54％，債券是44％。

陳碩存表示，投資的工具，主要是ETF，追蹤MSCI低碳指數，會挑選流動性與透明度高的，大部分會選瑞銀的低碳主題相關ETF，有些是獨家商品，台灣投資人複委託也買不到。

之所以鎖定永續低碳主題，陳碩存指出，各國朝低碳轉型已成為不可逆的趨勢，為了在2050年前達成碳中和的目標，各國對企業課徵碳稅，預料將是一個必然趨勢，或是需要藉由交易獲得排碳的權利，排碳(碳權)未來將成為一個必備要求，因為排碳是需要付出代價(有貨幣價值)，預估相關法案未來也會陸續出爐。

▲圖說：瑞銀全球永續組合基金擬定基金經理人陳碩存。（圖／記者李錦奇攝）

陳碩存以台灣金管會為例指出，金管會日前推出綠色金融行動方案3.0，從最初鼓勵金融機構對綠能產業投資，如今已演進到推動金融機構碳盤查及氣候風險管理，這凸顯出當前各國政府若不加緊腳步，將難以在2050年之前完成碳中和目標。

市場預估，全球未來將投入100兆-150兆美元的資金才可能達到碳中和。陳碩存表示，目前美國GDP總額約20兆美元，這些投資金額幾乎是美國GDP總額的七倍之多，全球勢必展開低碳轉型的動作，而這也將點燃龐大的低碳綠色商機。

陳碩存進一步指出，國際投資市場還有另一個明確趨勢，就是許多專業投資者、機構法人、主權基金和退休基金等，陸續要求必須在投資組合中納入ESG評分高及具低碳概念的標的。所以可以說低碳主題擁有基本面，又有資金面支撐，更重要的是投資減碳法規的支持，這些是永續程度較高、低碳轉型概念的企業，重要的有力支撐。

這些企業不僅短期表現較抗跌，從長期的表現來觀察，不論在年化波動度或年化報酬率上，都較大盤優異。陳碩存表示，據瑞銀資產管理研究，比較自2017-2021年的五年間，MSCI 世界SRI 低碳指數在年化報酬和夏普值方面，表現都優於MSCI 世界指數和MSCI 世界ESG領導者指數，投資效率可說是很好、對投資人有正面助益。

目前股市重挫，投資信心脆弱，但陳碩存指出， 根據美國個人投資者協會(AAII)的最新情緒調查顯示，看好未來6個月股價走向的受訪者僅17%，悲觀者高達62％，目前多頭與空頭間的占比差值，是自1987年以來第四高。然而，散戶往往是落後指標，根據AAII自1991年以來的統計數據顯示，每當負面情緒達到如此極端程度時，在接下來的六個月裡，股市的平均正回報率為9%。

瑞銀全球永續組合基金，將於10月24日展開募集，對於永續投資、低碳主題有興趣的，或是想一窺海外高資產代操的投資人，又多了一個選擇。