瑞士百達資深產品經理來台！曝逾4千億元基金規模團隊最新觀點　點名科技4大趨勢

瑞士百達資產管理公司旗下有2檔基金：百達機器人科技、百達數位科技，今年以來績效亮眼，漲幅都超過一成，目前基金規模合計約144億美元（約合新台幣4433億元），該檔基金團隊的資深產品經理Anjali Bastianpillai，應百達投顧邀請來台，帶來該團隊的最新觀點，並分享2023年4大科技趨勢，也點出台積電將是中美貿易戰之下的最大受惠者。

Anjali Bastianpillai指出，4大科技趨勢包括：未來10年顛覆商業模式的生成式人工智慧（Generative AI）、半導體產業鏈市值將突破1兆美元、軟體即服務（SaaS）成企業應用主力，以及科技業併購熱。

●趨勢一：生成式人工智慧，未來10年顛覆商業模式

Anjali表示，2023可能是許多人工智慧應用出現的突破年，尤其是在2022年底爆紅的OpenAI聊天機器人ChatGPT，可視為人工智慧的關鍵轉折，發布2週內達到100萬用戶，2個月就累積超過1億名活躍用戶，是有史以來成長最快的消費者應用服務。

▼圖說：Anjali Bastianpillai指出，人工智慧市場規模成長快速。（圖/記者李錦奇攝影)

根據市場研究機構IDC的數據顯示，預估到2026年AI總投資規模將超過3000億美元。美國的OpenAI、Google、Facebook，還有日本的Preferred Networks、中國的阿里巴巴、百度等公司都在進行生成式AI的研究和應用，如微軟早早布局結合ChatGPT和搜尋引擎Bing，預計在2023年將擴展到金融、醫療、法律、客服、教育等領域。

此外，生成式AI還有助於擴展創意產業，例如自動撰寫文案、生成音樂和藝術作品等。

Anjali認為，軟體、半導體和半導體設備公司將是生成式AI的最大受益者，隨著對運算、記憶和網路解決方案的需求增加，半導體需求也在成長。

●趨勢二：高階晶片需求熱，半導體產業鏈市值將成破兆美元級

儘管半導體產業具周期特性，半導體市場在2023年依然是全球科技產業的核心之一。麥肯錫指出，2021 年全球半導體市場銷售額為 5820 億美元，相比2020年成長約26%。2020-2030年複合年成長率則估計為9%，預計到 2030年半導體產業將成為兆美元級產業。

生成式AI以及車用晶片等需求對高階晶片運算能力需求越發提升，如電動車的半導體含量較傳統汽車高出2倍以上。三大半導體製造商（台積電、三星和英特爾）已宣布計劃至2030年全球產能投資超過 3000 億美元。半導體產業鏈及相關供應商預估將成為第一批受惠者。

▼圖說：百達投顧產品研究專員游智涵說明半導體設備商的商機。（圖/記者李錦奇攝影)

此外，產業鏈的重組也將成為一大趨勢，原本高度集中的半導體供應鏈將逐漸分散，以提高產業的整體韌性。Anjali表示，隨著半導體製造業回流美國、歐洲和日本，預計10年內半導體設備支出將維持穩定成長。

●趨勢三：一站式整合軟體平台將成企業應用主力

Anjali表示，看好2023年軟體族群的理由之一為軟體公司開始關注效率，優先考慮大多數關鍵業務計劃並消除過度膨脹。另外，軟體已成為智慧設備和應用的重要核心，企業不斷累積資料儲存在雲端空間，擴展到資料共享、安全分析和機器學習等領域。

由於企業客戶希望事半功倍，有利於大型和更成熟的平台供應商發展企業雲端平台，而非基於個別服務的軟體供應商。企業應用服務將更廣泛地適應企業的需求， 發展成軟體即服務（SaaS）的解決方案。

市場調查機構Gartner指出，「超級應用」（Superapps）將能夠整合企業多種服務，集應用、平台和生態系於一身，如Microsoft Teams、Slack，不僅自成體系，而且還為第三方提供了可開發和發布微型應用的平台。Gartner預測，到2027年，全球50%以上的人口將成為多種超級應用的每日活躍用戶。

●趨勢四：科技業併購熱潮延燒，巨頭擴張、新創出場

瑞士百達認為，由於具吸引力的價值面和在基準利率從歷史低點攀升後較低的股價，併購熱潮自2022年以來不斷成為市場關注焦點。

•    Adobe 以 200 億美元的價格收購Collaborative design 中的Figma。

•    Alphabet 以 50 億美元收購 Mandiant。

•    AMD以490 億美元收購 Xilinx，在數據中心市場獲得市場優勢。

•    亞馬遜以17億美元收購 iRobot，以補充其家庭清潔產品。

•    以 Permira 和 Hellman & Friedman 為首的私募股權公司以 102 億美元收購 Zendesk。

2023年，併購仍是科技產業內重要的發展策略。科技巨頭積極尋求橫向與縱向的整合，新創企業則競相亮相，尤其以軟體為標的公司的私募股權公司的一系列公開收購備受矚目，如企業軟體：Anaplan、Avalara 和 Coupa。

百達投顧認為，科技產業度過2022年市場修正後，2023年迎來4大利多，這波由生成式AI領頭的浪潮，有望看見機器人科技與數位科技領域享有優勢。百達機器人科技基金，也有佈局半導體產業，今年以來績效超過16％；另一檔數位科技基金，去年績效表現不好，主要是因為持有的中國電子商務股，因中國政策而受挫，但隨著中國政策解禁，今年以來績效也超過12％。