台股歷年最強月份出列!2000年來統計一表看懂 法人這樣說

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台股歷年最強月份出列!2000年來統計一表看懂 法人這樣說

2023/10/30 15:53:00文/資深記者 李錦奇
台股歷年最強月份出列!2000年來統計一表看懂 法人這樣說

台股明天即將收10月月線,如果沒有上漲超過204點,將是連續三個月下跌。投信法人統計2000年以來,台股每個月平均漲跌表現,發現10月平均下跌0.18%,但11月轉為上漲1.3%,12月平均上漲2.73%表現最佳,漲勢一路延續到3月。不過,今年是否歷史重演,還有待觀察檢驗。

統一投信表示,根據彭博統計2000年以來數據,台股第3季普遍處於整理期,但從11月開始,多由中小型股作為前鋒,推動台股轉強並一路漲到隔年第1季。11月OTC指數平均上漲1.81%,12月平均漲幅更高達4.09%,勝過台股大盤的2.73%。1至3月OTC指數的漲幅也都在2.23%~3.37%,優於台股的1.16%~2.34%。

統一投信指出,歷史經驗顯示,台股年底仍有表現機會,尤其是11及12月有望在中小型股帶領下翻紅,且行情可能持續至明年第1季。台股企業獲利預計於第四季開始轉正,目前台灣景氣也已逐步回升,基本面轉晴為台股後市帶來利多。

統一中小基金經理人陳之硯表示,美國公債殖利率及美元指數上升至高位,為台股帶來負面影響,使短線出現修正。但產業庫存去化已到最後階段、景氣及企業營運回升,台股基本面仍維持向上趨勢,年底有望震盪上揚。近期幾家科技巨頭公布亮眼財報及展望,也讓台股供應鏈受惠。市場預期聯準會最快將於明年6月啟動首次降息,使資金環境轉向寬鬆,有助股市表現。

產業方面,陳之硯看好伺服器、IP設計、ASIC等族群。他表示,晶片供應鏈瓶頸舒緩後,AI伺服器已於近期開始陸續出貨,年底出貨量將進一步放大。雖然目前AI伺服器出貨量在整體伺服器占比仍低,但高單價特色將帶動供應鏈營收及獲利跳升。傳統伺服器經過連3季的庫存調整,底部已過,拉貨動能預計從第4季開始回升,並延續至明年第1季。

中信投信指出,全球經濟放緩,地緣政治風險持續升溫,牽動金融市場氣氛,拖累新興亞股表現,上周全面走跌,以越南下跌4.3%最重,其次是南韓的3%跌幅、菲律賓的2.9%跌幅;另從上周資金流向來看,外資上周對亞股均為賣超,尤以台股遭賣超22.5億美元為最多,且已連續二周賣超台股。

今年以來最吸金的亞股是印度,獲外資買超126.6億美元,接著是南韓的41.5億美元;賣超則以台股的63.9億元最多,再來則是泰國賣超48.7億美元。

雖然台股被外資大賣,但2023年以來,亞股仍以台股漲14.36%最強,再來是越南的5.32%及印度的4.84%;相對地,泰國下跌16.81%最弱,其次是菲律賓的9.2%跌幅。

中信成長高股息(00934)經理人張圭慧表示,目前產業去庫存化已近尾聲、景氣及企業獲利逐步回溫,使台股基本面仍維持向上趨勢,將帶動股市回歸中長期多頭表現。儘管市場行情短線跌深,但國內資金仍具信心,且近期市場關注台股重量級法說,將會陸續公布財報及未來展望,市場預期訊息正面看好,可望帶來新一波法說激勵行情。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,受到美債殖利率走升,市場擔憂越南盾大幅貶值,影響未來越南央行對政策利率的調降空間,加上融資賣壓出籠等因素影響,使得越股近期走勢偏弱。相較於其他國家,越股處於相對較低且合理的位置,具有評價面優勢,將有利未來越股向上成長的空間,建議對於越股有興趣或持續看好的投資人,可逢低布局相關ETF或基金,短線回檔反而提供投資人較佳的進場時點。
 

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