台股2024上看19000點！看好這些類股　台新銀投資論壇重點秒懂

台新銀行今天舉辦「2024投資趨勢論壇」臺北場，吸引滿場投資人前來聆聽。台新投顧總經理呂仁傑預估，台股2024第一季可能是短期相對高點，第二季拉回落底，低點可能落在16500～17000點，到了第四季有機會挑戰19000點；選股部分，看好3大主軸：科技股、景氣循環股（包括金融股、能源股）以及高股息族群。

「台股明年第一季可能是短期相對高點，先看歷史最高點18619，第二季通常是產業淡季，台股低點可能落在此時，下半年隨著美國聯準會降息，製造業庫存調整也差不多了，景氣回升，預估第四季見高點，目標上看19000點，理由是過往台股每年波動大概是2000點～2500點，以此推估明年有機會上看19000點，如果美股表現比預期好，則台股19000點會是高點下緣。」台新投顧總經理呂仁傑(如下圖，記者李錦奇攝影)如此推論。

短線來看，呂仁傑認為元月行情依然值得期待，但明年2月1日是聯準會2024年第一次召開利率決策會議，建議要審慎關注結果，因為聯準會最近給了市場降息預期，是造成這波股市走升的原因，但聯準會的點陣圖顯示2024年有3次降息，市場卻已經預期7次降息，中間有不小差距，因此要看看聯準會屆時是順應市場預期，或是拉回市場的過度預期，如果是後者，市場資金會有比較大的變化。

呂仁傑說，明年選股看好3大主軸，首先是科技股，包括AI或是新經濟相關，進而擴散到消費性電子，另外，景氣循環股包括金融股、能源股也可能有一定表現，第三類是高股息族群，明年有機會繼續好。

台新銀行理財商品處資深副總經理劉熾原（如上圖，記者李錦奇攝影）表示，歷史經驗顯示，美國聯準會(Fed)降息前，債券會是直接受惠的資產類別，投資人應趁殖利率還在高檔期間，布局債券，鎖定高息收和資本利得潛力。此外，觀察過往降息循環，從停止升息期間到降息後6個月，投資級債均有回升機會。若投資人想擁有較高資本利得潛力，可選擇折價債券或零息債券，搭配離到期日較長的長天期債券，相較短天期債券將更能感受到降息所帶來價格走升空間。

債券配置上仍建議高信評、低違約風險的投資級債做為核心配置，同時享有穩健金流和資產保全效果；積極型投資人可在2024年下半年降息確立後，酌量布局風險較高的非投資級債和新興美元主權債，相較投資級債，可獲得更高收益效果。

股市方面，劉熾原表示，目前貨幣環境不像先前寬鬆，且美股本益比高於20年平均，故本益比擴張空間有限，企業盈餘成為影響股市走勢的關鍵因素。依據2024年盈餘成長性高、負債低的選股準則，產業可布局科技、通訊、健護，國家則偏好美國、臺灣、韓國和印度。

匯率方面， 2024年美國聯準會(Fed)若啟動降息，預計美元走勢可能不像2023年強勢，不過利差優勢可支持美元區間震盪格局，可以美元高利定存搭配酌量澳幣、人民幣等非美貨幣，做為外幣配置基底。

此外，劉熾原也提醒，傳統險保單在理財上更不可少，以滿足人生各階段的人身保障、資產保全和財富傳承等需求。