中小型股跑得快、波動大 富邦臺灣中小(00733)經理人這樣說

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中小型股跑得快、波動大 富邦臺灣中小(00733)經理人這樣說

2024/01/26 10:58:44文/資深記者 李錦奇
中小型股跑得快、波動大 富邦臺灣中小(00733)經理人這樣說

台股25日攻上1萬8千點,富邦投信認為,過往總統大選後,股市通常存在一段蜜月行情,國際貨幣基金組織(IMF)也預期台灣今年GDP成長率將達到3%,超越全球的2.9%與美國1.5%,加上半導體景氣回春,台股後市不看淡,看好選後行情的投資人,可以選擇波動大的中小型類股,在多頭格局中,中小型股往往跑得比「大牛股」更快,有機會獲取超額報酬。

富邦臺灣中小(00733)經理人蘇筱婷指出,中小型股普遍波動性較大,儘管台股多頭時可能漲得較快,相對地,台股空頭時也可能跌得更兇,往往讓投資人較為卻步。但以00733為例,佈局50檔中小型股,風險相較投資個股更為分散,若採取定期定額加上逢低加碼,加上持之以恆,長期下來通常都有不錯的成果。對於想賺取價差的小資族來說,台股的零股交易制度也是參與00733的好工具。

00733通常在1、4、7、10月進行換股,等於每一季都有汰弱擇強的機會,由於每季換股時都會重新洗牌,本月已換股完成,重新選出強勢股。

00733是臺灣首檔以中小型股為主的台股ETF,根據投信投顧公會2019至2023年各年度12月份委託台大教授評比的基金績效表顯示,00733成立5年多以來,無論台股多空,每年度當年報酬率皆打敗台股及同類型ETF績效平均。

 
00733追蹤的臺灣指數公司中小型A級動能50指數,選股邏輯首先剔除市值前50大企業,鎖定具爆發力及上漲潛力的中小型股,並篩選上市滿一年、近一季稅後淨利為正、β(Beta)值為正的標的,最後再挑選最近20日價格動能(相對大盤)最強的50檔股票。

也就是說,它的選股邏輯中加入「α值」,所謂「α值」就是衡量一檔股票跑贏或跑輸大盤的程度。當α值越高,表示股票的表現比大盤更好。00733挑選α值前50高的公司,就表示可以一次掌握當下報酬表現最好的50檔股票。
 
 

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