「山道猴子」悲歌！BNPL恐演卡債風暴 金管會跨部會研究

去年網路爆紅的動畫「山道猴子的一生」，就是道出年輕人透過融資租賃公司推出的「先買後付（BNPL）」業務，貸款買機車及改車，以債養債最後以悲劇收場。外界擔憂台灣許多用BNPL的「山道猴子」，恐重演20多年前卡債風暴，造成金融問題。金管會日前找3家租賃業了解，也將跨部會研究，對BNPL業務定義納管。

當年台灣剛歷經亞洲金融風暴，銀行獲利逐漸萎縮。有銀行業者將日本銀行業小額信貸業務的獲利方式引進台灣，發行台灣首張「喬治瑪麗」現金卡。2001年「喬治瑪麗」現金卡發卡量突破40萬張，許多銀行同業紛紛加入發卡行列。然因信用卡與現金卡發卡浮濫，持卡人信用過度擴張，無力還款，造成2005年下半年雙卡的卡債風暴，成為嚴重的社會問題。

而「先買後付」即Buy Now Pay Later，簡稱BNPL。消費者向BNPL業者註冊，業者透過自家額度計算方式，給予消費者相應額度。使用BNPL購買商品，BNPL業者將商品款項墊付予商家，並收取4%至9.5%不等服務費。而BNPL分期與信用卡很像，但不需信用卡的「無卡分期」，鎖定無法辦信用卡的年輕人、信用小白，業務在國內快速擴張。

國外BNPL也行之有年。如瑞典、美國，新冠疫情期間吸引年輕世代、缺乏信用紀錄或信用不良者，使用BNPL增長產業。但許多國家監管也像當局示警，BNPL不適用銀行或金融機構的傳統法規問題；英國、荷蘭、法國等國已將BNPL視為信用行為，納入金融監理當局監管。台灣金管會主委黃天牧表示，現在公司登記有融資業務有6800多家，如何定義納管，還要跨部會研究。