全村的防空洞!專家:年化配息率7.5%債券基金 避股市空襲
2024/07/26 13:49:17文/資深記者 李錦奇![全村的防空洞!專家:年化配息率7.5%債券基金 避股市空襲](/Upload/Article/66a336743ebad.jpg)
川普遇刺受傷,喚起市場對美國總統大選變數的警覺心,美國科技股也自高檔拉回,台股更是在台積電大跌失守千元、累計跌幅一度逾15%衝擊下,連續2週重挫,7月26日盤中甚至重挫近千點,全村的希望落空。專家建議,此刻不妨透過專業經理團隊操作的債券基金,來降低風險,以境外債券型基金來說,今年截至7月22日,平均績效已達9%,有的年化配息率還高達7.5%,領息兼等上漲,堪稱是「全村的防空洞」。
由上表可見,境外債券型基金(包含非投資等級債、新興債、美公債)今年以來績效亮眼,勝過債券ETF平均績效的5.89%,顯見在美國聯準會還沒降息前,債市仍需要精挑細選,才能兼顧收益與風險,如果透過專業經理團隊來選債操盤,挑出被低估的債券,且機動調整債券存續期間,更有機會創造報酬,表現不輸被動式的債券ETF。
進一步檢視在台熱銷且淨申購的高品質債基金,今年截至7月24日,績效6.9%起跳,其中,富蘭克林精選收益基金台幣計價報酬率9.1%,二年報酬率19.7%,表現領先;其次是聯博美國收益的8.2%與18.1%(如下表)。
富蘭克林精選收益基金,之所以受到投資人青睞,除了報酬率領先,另一個原因也是配息穩定,去年11月獲金管會核准新增「穩定月配息股份」級別,目前年化配息率約7.5%(如下表),吸引喜歡穩定領息的投資人。
展望債市,富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜.德賽表示,11月若共和黨勝選將繼續減稅;民主黨若勝選,稅收可能增加,但支出更多,因此兩方均無助改善財政赤字,美國財政部也需大量發債因應,因此預期聯準會這波僅會降息1.25~1.5百分點,十年期公債殖利率仍有機會升到5%以上。
桑娜.德賽表示,為避免承擔太長天期利率風險,可選擇五年左右的中天期持債,再搭配精選的公司債機會,爭取風險調整後的收益空間。
專家分析,全市場都在等美國聯準會降息,想提前卡位賺債券價差的投資人,也早已進場佈局,但在這送分題真正出現之前,11月的美國總統大選變數,卻已經提前登場,影響股債市,如果不知道如何選擇債券,此時可選擇高品質債券基金,透過專業經理團隊把關應變,降低無預警「空襲警報」帶來的風險。