第三代高股息ETF來囉!00961鎖定ROE 三代差異揭密

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第三代高股息ETF來囉!00961鎖定ROE 三代差異揭密

2024/09/05 10:55:14文/資深記者 李錦奇
第三代高股息ETF來囉!00961鎖定ROE 三代差異揭密

高股息ETF再添新兵!富蘭克林華美投信也投入 高股息ETF市場,推出自家首檔高股息ETF:臺灣ESG永續高息ETF基金(簡稱:FT臺灣永續高息,00961),即將於25日展開募集,強調是第三代高股息ETF,要幫投資人找回高股息的核心訴求並重振投資信心。

面對市場充斥的高股息ETF,投資人可能也納悶,這中間有差異嗎?富蘭克林華美投信表示,可從高股息的源頭說起,大致可把高股息ETF區分為三個時代。

第一代為形象的建立,選股邏輯以股利率為唯一標準,賦予高股息等於高配息的投資具體形象,並且以季配息為主流。

第二代則為滿足想像,選股邏輯開始有產業主題、價值、品質等因素加入,並且出現月配型來強調現金流的滿足,多元化的發展吸引更多的投資人,也讓整體高股息ETF規模遽增。 

第三代的概念則是發現真相,綜觀前兩代的發展與嘗試,逐漸從眾多因素中去蕪存菁,只保留影響股利與成長最關鍵的指標,最關鍵的指標之一正是ROE(股東權益報酬率),透過ROE成長率作為持股權重加減碼的依據,留下真正獲利表現良好的企業,除了更有出息的底氣,後續填息機會高且時間也較短。

富蘭克林華美投信指出,新推出的00961追蹤指數「ICE臺灣ESG高息指數」,採用ROE選股邏輯選出30檔持股,分成三個層面篩選,第一層為流動性篩選,針對上市櫃企業,選出日均成交值大於1億元,且過去3個完整月分中每個月至少交易一天的企業。

第2層是以獲利性與ESG篩選,找出過去一年ROE>0(若符合條件的股票少於70檔,則放寬篩選標準,以ROE由大到小排序,依序選出70檔股票符合條件為止)及Sustainalytics ESG風險評分小於30部分。

第3層是一年兩次(5月/11月)調整,針對最新公告股利率進行排序與依ROE季成長率進行加碼權重,在五月獲取精準高息股,在11月超前佈署獲利成長股,幫助投資人在領取股息的同時,更有機會享有成長帶來的額外報酬。

根據ICE指數公司與Bloomberg資料顯示,2017/5/31~2024/8/30,ICE臺灣ESG高息指數的長期總報酬率354%,領先台股的196%與臺灣高股息指數的166%。


 

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