國泰20年美債00687B發外幣級別　本周五起用美元也能買00687C

國泰投信旗下規模最大的債券ETF：國泰20年美債 (00687B)，本周五即將掛牌美元級別ETF（ 00687C），瞄準國人外幣存款，提供另一美元理財的新管道，吸引高資產客戶及法人戶目光。

00687C為櫃買中心首檔外幣級別的ETF，經由金管會、櫃買中心及國泰投信攜手促成，盼能為國內資產管理業再添利器，未來可複製此成功經驗，共同壯大業界規模，以邁向亞洲資產管理中心為目標。

國泰投信ETF研究團隊表示，國泰旗下多檔債券ETF規模和受益人數穩健增長，目前已有3檔千億級的債券ETF，整體債券ETF規模超過6000億元，其中，國泰20年美債  (00687B)規模從2023年的新台幣803億元，2024年底快速成長到2471億元，1年內增加1667億元，成長200%相當驚人，顯見美債市場龐大，其中，持有100張以上的投資人(含法人)佔比55.44%，1000張以上的更有27.76%，大戶比例相當高，00687B已是高資產客戶的理財配置清單之一。

00687B經理人江宇騰說明，即將於1月10日掛牌的國泰20年美債+櫃U (00687C)為00687B的美元級別，投資人透過目前申購ETF的集保帳戶，就可以用美元交易，減少換匯的可能損失，過往需透過券商複委託才能直接申購的美國公債ETF，現00687C掛牌後，可省下繁複流程跟較高的複委託手續費。

觀察近期債市，美國10年期公債上週雖下跌2.98個基點，仍處於4.62%的高位，美債10年期殖利率更在聖誕節假期後升至去年4月以來新高，多檔債券ETF價格來到相對低點，00687B的投資人數及在外流通單位數仍有成長，

00687B經理人江宇騰表示，美債目前殖利率已到歷史高點，即使有機構大膽預測可能衝破5%，但評估機率相當低，債價此時幾乎呈現探底，適合穩健型投資人分批積極進場，增加手中固定收益型的資產部位。

櫃買中心表示，00687C每1個交易單位為100受益權，每營業日成交價格採無漲跌幅度限制，投資人可將庫存部位之「國泰20年美債」(00687B)及「國泰20年美債+櫃U」(00687C)申請互相轉換。

（1月10日12：30更新）

國泰投信(如上圖，國泰投信提供)表示，過往債券ETF以「新台幣」交易，持有美元資產的投資人，必須承受較高的換匯成本。以初級市場為例，若投資人想用美元來投資美債ETF，必須先跟銀行換匯新台幣後，再交給投信公司；接著投信公司再將這筆新台幣資產換成美元，才能購買ETF的成分債券，交易與換匯過程相當繁瑣。

但隨著美元加掛ETF的發行，未來持有美元的投資人，就可直接以美元申購00687C，投信公司也可直接以這筆美元資產進行投資，即可免去2次換匯的成本，讓投資流程更有效率。

國泰投信ETF研究團隊表示，00687C為「國泰20年美債 (00687B)」美元級別ETF，截至2024/12/31，00687B基金規模達新台幣2471億元，受益人數超過30萬人，2024年的每日平均成交量達6萬7272張，是去年來規模與投資人數成長最多的美債ETF，深獲投資人青睞，成為加掛美元級別的債券ETF首選。

00687C經理人江宇騰說明，新掛牌的00687C經保費率與00687B相同，經理費0.1%，保管費0.04%，惟00687C每張是100股，且不予配息，而是將配息滾入再投資，在美國聯準會開啟降息循環下，對股債都會是利多，看好存續期較長的美債ETF未來表現。