央行升息半碼！利率升至近7年來新高　關鍵重點一次看｜財經

中央銀行今天舉行理監事會議，宣布升息半碼（0.125個百分點），重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率，分別調升為1.625%、2%及3.875%，自9月23日起實施。

這是央行今年以來第三度升息，升息後將回到2015年12月時的利率水準，是近7年來的新高。對於房貸族、信貸戶、存款戶，都會有連動影響。

若以五大銀行7月新承做房貸利率1.703%來試算。這次央行升息半碼（0.125個百分點），如果銀行足額反映，房貸利率將升到1.828%，以貸款1000萬元、20年期，本利平均攤還來試算，每個月的房貸還款金額將由4萬9194元，增加到4萬9778元，每月支出會增加584元，一年下來要增加7008元。

如果是30年期房貸族，每個月房貸還款金額，將由3萬5494元，提高到3萬6108元，每個月要增加614元房貸，一年下來要多繳7368元。

央行這次也調升了新台幣活期性及定期性存款準備率各0.25個百分點，自10月1日起實施。

參考今年6月，央行當時也調升了存準率0.25個百分點，預估此舉將限縮銀行放貸資金約1200億元，可說是強力的貨幣緊縮措施，這回再度實施，將會展現貨幣緊縮效果。

央行總裁楊金龍今天也在理監事會後記者會表示，調升存準率，大概會緊縮銀行放貸資金1100～1200億元。

存準率是指央行依法要求金融機構，必須提存一定比率的資金，因應民眾提款的需求，比方說，存準率訂為5％，銀行如果有存款100億元，必須提存5億元，不能全部放款外借。

也因此，當央行調高存準率，等於是要求銀行要提存更多的錢，這會使得銀行可以外借的錢變少，達成緊縮資金的效果。

▲圖說：央行總裁楊金龍在央行理監事會後，召開記者會說明。（圖/記者李錦奇攝）

至於打炒房，央行一如今年6月理監事會，並沒有祭出新措施，央行指出，自2020年12月以來，四度調整選擇性信用管制措施，有助銀行授信風險控管。本年以來，全體銀行建築貸款與購置住宅貸款成長走緩，不動產貸款集中度大致穩定，不動產貸款之逾放比率亦低。央行緊縮貨幣政策，亦有助強化選擇性信用管制措施成效。隨政府各部會落實「健全房地產市場方案」措施，加以受疫情影響，本年以來房市交易趨緩。未來本行將持續關注不動產貸款情形，並檢視管制措施之執行成效，適時檢討調整相關措施內容，以促進金融穩定。

另外，央行也下修了今年的經濟成長率預估，將GDP年增率由3.75％降至3.51％；明年的經濟成長率預估為2.9％。

至於消費者物價指數CPI，央行預估今年為2.95％，核心CPI為2.52％；楊金龍強調，明年CPI年增率會降到2％以下，為1.88％，明年核心CPI年增率為1.87％。

▼圖說：央行總裁楊金龍在央行理監事會後，召開記者會說明。（圖/記者李錦奇攝）

●以下是中央銀行理監事聯席會議決議重點：

一、國際經濟金融情勢

本(2022)年6月本行理事會會議以來，美國、歐元區及中國大陸等經濟體景氣走緩，國際原油等大宗商品價格回落，全球供應鏈瓶頸漸獲緩解，惟全球通膨率仍高。伴隨美、歐等多數經濟體持續升息，金融情勢緊縮，預期本年全球經濟成長力道放緩，國際機構下修本年全球經濟成長率預測值。近期美國通膨發展及Fed貨幣政策動向，引發國際金融市場劇烈波動；國際美元走強，美元指數創20年來高點，主要經濟體貨幣對美元均走貶。

展望未來，全球景氣面臨多重下行風險，包括美、歐等經濟體積極緊縮貨幣政策，國際金融情勢趨緊，將壓抑全球經濟活動；俄烏戰爭持續，能源危機衝擊歐洲經濟成長；中國大陸防疫清零政策，恐影響全球供應鏈瓶頸紓緩之發展，以及房地產問題影響金融穩定；此外，地緣政治風險、極端氣候事件及新冠肺炎(COVID-19)疫情等，均增加國際經濟金融前景的不確定性。國際機構預期明(2023)年全球經濟成長續趨緩，通膨率將回降。

二、國內經濟金融情勢

(一) 本年年中以來，隨國內疫情受控，民間消費回溫；惟全球景氣擴張力道趨緩，終端需求降溫，部分廠商調整庫存，台灣出口成長動能減緩，民間投資亦趨保守。本行下修本年經濟成長率預測值為3.51%。

    勞動市場方面，疫情對勞動市場之影響趨緩。本年7月就業人數年增0.29%，失業率因季節性因素而上升至3.78%，惟經季節調整後失業率為3.68%，已回降至本年4月國內疫情升溫前水準。

    展望明年，隨內需服務業景氣復甦，有助提升就業與薪資，民間消費可望持續增加；惟全球景氣降溫，將抑制台灣出口與投資成長動能。本行預測明年經濟成長率為2.90%。

(二) 近月隨國際原油及穀物價格回跌，且國內蔬菜價格下跌，國內消費者物價指數(CPI)年增率回降，至8月為2.66%；至於不含蔬果及能源之核心CPI年增率則略降為2.73%。本年1至8月平均CPI年增率為3.10%，核心CPI年增率則為2.49%。隨國際原物料價格下跌及比較基期墊高，國內CPI年增率可望緩步回降；本行預測本年CPI及核心CPI年增率分別為2.95%、2.52%。

    至於明年，全球供應鏈瓶頸可望逐漸紓解，國際機構預期原油等原物料價格走跌，本行預測明年CPI及核心CPI年增率分別回降為1.88%及1.87%。

(三) 近月銀行體系超額準備約600餘億元水準，本年1至8月全體銀行放款與投資年增率及日平均貨幣總計數M2年增率分別為7.77%、7.66%。隨本行緊縮貨幣政策，長短期利率走升。

三、本行理事會同意調升政策利率0.125個百分點及新台幣存款準備率0.25個百分點

綜合國內外經濟金融情勢，考量近期國際大宗商品價格下跌，本年下半年國內通膨率可望緩步回降，惟全年仍高於2%，明年將回降至2%以下；此外，預期本年下半年及明年全球經濟走緩且下行風險升高，明年國內經濟成長力道將趨緩。本行理事會認為賡續調升本行政策利率，並搭配調升存款準備率，有助抑制國內通膨預期心理，達成維持物價穩定，並協助整體經濟金融穩健發展之政策目標。

本行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點，分別由年息1.5%、1.875%及3.75%調整為1.625%、2%及3.875%，自本年9月23日起實施。

另調升新台幣活期性及定期性存款準備率各0.25個百分點，自本年10月1日起實施。

鑑於全球通膨壓力居高、景氣下行風險上揚，本行將密切關注國際原物料價格變化、地緣政治風險、極端氣候、全球疫情演變等對國內物價情勢之影響，以及主要經濟體緊縮貨幣政策發展，對全球及國內經濟金融情勢之影響，適時調整本行貨幣政策，以達成維持物價穩定與金融穩定，並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。

四、本行自2020年12月以來，四度調整選擇性信用管制措施，有助銀行授信風險控管。本年以來，全體銀行建築貸款與購置住宅貸款成長走緩，不動產貸款集中度大致穩定，不動產貸款之逾放比率亦低。本行緊縮貨幣政策，亦有助強化選擇性信用管制措施成效。隨政府各部會落實「健全房地產市場方案」措施，加以受疫情影響，本年以來房市交易趨緩。未來本行將持續關注不動產貸款情形，並檢視管制措施之執行成效，適時檢討調整相關措施內容，以促進金融穩定。

五、本年以來，主要經濟體貨幣及新台幣對美元走貶，惟新台幣匯率波動度相對穩定。未來本行將密切關注國際金融情勢與資金流向，若新台幣匯率過度波動或失序變動，而有不利於經濟金融穩定之虞時，本行將本於職責適時進場調節，以維持國內匯市穩定。