景氣亮紅燈進場不嫌晚?過往抱股1年報酬率4成 鉅亨買基金這樣說
2024/08/16 14:33:38文/資深記者 李錦奇國發會最新公布的6月景氣對策信號,由紅黃燈轉紅燈,代表景氣熱絡(如下圖,翻攝國發會官網),但市場也不免擔心,會不會是泡沫化的前兆,股市將反轉?「鉅亨買基金」統計歷史數據顯示,當景氣紅燈亮時,台股未來一年報酬甚至可達將近40%,市場反而有更強的增長動能。
「鉅亨買基金」投資研究部指出,回測過去在不同景氣燈號下進場投資台股的未來一年報酬率,發現紅燈時進場的表現最佳,平均報酬率高達近40%;其次是黃紅燈時期,報酬率為34.8%,超過了藍燈和黃藍燈時期的22.7%和20.5%。
如果在代表經濟穩定的綠燈時進場,未來一年的平均報酬率反而最低,僅有3.3%。
要提醒的是,國發會每月的景氣對策信號,都是在下月底公布,因此,以上的回測,例如是六月信號公布後,實際的進場時間為七月。
「鉅亨買基金」指出,回測顯示投資人在紅燈時反而可以勇敢進場,在綠燈時則要保持謹慎。
進一步分析在不同情境下的紅燈進場時的表現,數據顯示當市場第一次從其他燈號轉為紅燈時,都優於在任意紅燈時進場的平均報酬率,首次轉紅燈進場且持有三年的平均報酬率高達265.3%。
「鉅亨買基金」總經理張榮仁補充說明,景氣燈號不應該是判斷進場與否的唯一指標,提醒投資人需多方面評估市場狀況,才能做出更穩健的投資決策。剛轉為紅燈時,經濟情況剛開始轉熱,股市還有很強的續航力。因此,對於投資人來說,首次轉紅燈不應該被視為退出市場的訊號,反而可能是一次珍貴的進場機會。
「鉅亨買基金」建議投資人理性看待景氣燈號,抓住潛在機會。回測顯示紅燈不一定預示股市即將大幅回調,反而可能是市場有更強的增長動能。投資人可藉由平台全站基金零手續費優惠,為自己提高投資勝率。此外,更可考慮使用平台的投資方案「超底王」,即時參與市場修正行情。